Pellegrini fue el presidente del directorio de Baluma S.A., propietaria del hotel Conrad de Punta del Este desde su fundación en febrero de 1992. Pellegrini dejó la presidencia de la empresa el 30 de agosto de 2001, recuerda el colega.
"Punta del Este y el Uruguay le deben a este hombre un reconocimiento como a nadie. Fue uno de los impulsores del balneario como pocos. Y todo en silencio", recordó Evaristo Chopitea, compañero de directorio de la empresa Baluma SA" menciona la crónica.
Una interna en la empresa, registrada durante una fuerte capitalización que realizó la empresa estadounidense Caesars, motivó su retiro de Baluma SA.
También fue presidente de la compañía Aerolíneas Argentinas, siendo designado por el entonces presidente Juan Perón en 1973,hasta que en 1983 dejó el cargo mencionado.
Pellegrini, por muchos años fue un vecino más en Punta del Este y como tal se movía en distintos ambitos impulsando al balneario pero también haciendo amistades y generando encuentros sociales.
Asimismo gustaba disfrutar de un almuerzo o cena en una conocida parrillada de la ciudad de Maldonado, donde su propietario tenía siempre reservados sus costosos vinos, uno de ellos que solía acompañar con el postre.