El Banco Central del Uruguay (BCU) revisó la propuesta normativa vinculada a la información que las instituciones financieras deberán brindar a sus clientes sobre los riesgos de mantener depósitos en moneda extranjera.
La iniciativa, que se enmarca en la estrategia del regulador para avanzar hacia una mayor utilización de la moneda nacional, había generado observaciones por parte de distintas instituciones del sistema financiero. Entre las principales advertencias estuvo el riesgo de generar “confusión” entre los clientes respecto de las características y riesgos de los productos en dólares.
A partir de los planteos recibidos, el BCU ajustó la normativa y estableció con mayor precisión qué mensaje deberán recibir los clientes, quiénes deberán recibirlo y en qué plazos.
El objetivo es que los depositantes sean advertidos sobre la posibilidad de que las variaciones del tipo de cambio afecten el valor de sus ahorros medidos en moneda nacional.
La normativa establece que las instituciones deberán comunicar a sus clientes la existencia de “fluctuaciones cambiarias” y los eventuales efectos que estas pueden generar sobre sus depósitos.
El Banco Central optó por precisar el contenido de la comunicación para evitar interpretaciones que pudieran llevar a los ahorristas a considerar que mantener depósitos en dólares implica necesariamente una pérdida o que la colocación en moneda nacional está exenta de riesgos.
La revisión también apunta a determinar con claridad qué clientes deben ser informados y cuándo debe realizarse la comunicación, de modo de evitar mensajes generales que puedan resultar contradictorios con las características de cada producto financiero.
LAS OBJECIONES DEL SISTEMA
Durante el proceso de elaboración de la normativa, varias instituciones financieras presentaron observaciones al BCU. Los planteos estuvieron relacionados, entre otros aspectos, con la forma en que debía transmitirse la información y con los posibles efectos de la comunicación sobre las decisiones de los depositantes.
Una de las preocupaciones expresadas fue que una advertencia demasiado amplia sobre los riesgos de la moneda extranjera podía generar confusión en los clientes y terminar simplificando una decisión que depende de las necesidades y del perfil de cada ahorrista.
Las instituciones también señalaron las dificultades prácticas que podía implicar instrumentar determinadas comunicaciones para la totalidad de los clientes alcanzados.
El Banco Central del Uruguay tomó parte de estas observaciones y modificó su propuesta inicial antes de definir la versión definitiva de la regulación.
La decisión se inscribe en una discusión más amplia sobre la dolarización de la economía uruguaya. Uruguay mantiene una fuerte preferencia histórica por el dólar, particularmente como moneda de ahorro y para determinadas operaciones de largo plazo.
El Banco Central viene promoviendo un mayor uso del peso uruguayo y procurando reducir los efectos que genera la elevada dolarización sobre el funcionamiento de la economía y sobre las decisiones financieras de hogares y empresas.
En ese contexto, la nueva normativa no implica una prohibición de mantener depósitos en dólares, sino que busca reforzar la información que reciben los clientes sobre el riesgo cambiario.
La revisión realizada por el BCU muestra, además, que la implementación de la medida requirió incorporar los planteos realizados por las instituciones financieras para evitar que el objetivo de informar sobre los riesgos termine provocando nuevos niveles de incertidumbre o confusión entre los ahorristas.
(Fuente: Búsqueda y propias)
La iniciativa, que se enmarca en la estrategia del regulador para avanzar hacia una mayor utilización de la moneda nacional, había generado observaciones por parte de distintas instituciones del sistema financiero. Entre las principales advertencias estuvo el riesgo de generar “confusión” entre los clientes respecto de las características y riesgos de los productos en dólares.
A partir de los planteos recibidos, el BCU ajustó la normativa y estableció con mayor precisión qué mensaje deberán recibir los clientes, quiénes deberán recibirlo y en qué plazos.
El objetivo es que los depositantes sean advertidos sobre la posibilidad de que las variaciones del tipo de cambio afecten el valor de sus ahorros medidos en moneda nacional.
La normativa establece que las instituciones deberán comunicar a sus clientes la existencia de “fluctuaciones cambiarias” y los eventuales efectos que estas pueden generar sobre sus depósitos.
El Banco Central optó por precisar el contenido de la comunicación para evitar interpretaciones que pudieran llevar a los ahorristas a considerar que mantener depósitos en dólares implica necesariamente una pérdida o que la colocación en moneda nacional está exenta de riesgos.
La revisión también apunta a determinar con claridad qué clientes deben ser informados y cuándo debe realizarse la comunicación, de modo de evitar mensajes generales que puedan resultar contradictorios con las características de cada producto financiero.
LAS OBJECIONES DEL SISTEMA
Durante el proceso de elaboración de la normativa, varias instituciones financieras presentaron observaciones al BCU. Los planteos estuvieron relacionados, entre otros aspectos, con la forma en que debía transmitirse la información y con los posibles efectos de la comunicación sobre las decisiones de los depositantes.
Una de las preocupaciones expresadas fue que una advertencia demasiado amplia sobre los riesgos de la moneda extranjera podía generar confusión en los clientes y terminar simplificando una decisión que depende de las necesidades y del perfil de cada ahorrista.
Las instituciones también señalaron las dificultades prácticas que podía implicar instrumentar determinadas comunicaciones para la totalidad de los clientes alcanzados.
El Banco Central del Uruguay tomó parte de estas observaciones y modificó su propuesta inicial antes de definir la versión definitiva de la regulación.
La decisión se inscribe en una discusión más amplia sobre la dolarización de la economía uruguaya. Uruguay mantiene una fuerte preferencia histórica por el dólar, particularmente como moneda de ahorro y para determinadas operaciones de largo plazo.
El Banco Central viene promoviendo un mayor uso del peso uruguayo y procurando reducir los efectos que genera la elevada dolarización sobre el funcionamiento de la economía y sobre las decisiones financieras de hogares y empresas.
En ese contexto, la nueva normativa no implica una prohibición de mantener depósitos en dólares, sino que busca reforzar la información que reciben los clientes sobre el riesgo cambiario.
La revisión realizada por el BCU muestra, además, que la implementación de la medida requirió incorporar los planteos realizados por las instituciones financieras para evitar que el objetivo de informar sobre los riesgos termine provocando nuevos niveles de incertidumbre o confusión entre los ahorristas.
(Fuente: Búsqueda y propias)
